Was man über private Altersvorsorge wissen sollte

Jeden Tag unterschreiben Menschen private Altersvorsorge Verträge mit dem Wunsch, für das Alter vorzusorgen, weil sie im Ruhestand nicht allein auf die gesetzliche Rente angewiesen sein wollen. Dabei verbrennen die meisten unfreiwillig und unwissentlich sehr viel Geld, weil sie mehr für Ihre Altersvorsorge zahlen, als sie müssten.

 

Fast alle Verbraucher sind beim Thema private Altersvorsorge überfordert, können die Unterschiede zwischen den Produkten nicht überblicken und vertrauen daher dem Versicherungsvermittler, der sie berät. Genau diese Überforderung des Verbrauchers ist gewollt.

Einige wissen von den hohen Kosten, schließen aber trotzdem einen teuren Provisionstarif in der privaten Altersvorsorge ab. Warum? Weil sie das Geld lieber anlegen, als es auf dem Sparkonto dem Wertverlust durch Inflation auszusetzen. Und weil noch kaum jemand weiß, dass es eine Alternative gibt.

Die Alternative sind Nettotarife – ohne Provisionen und hohe Verwaltungsgebühren.

  Mehr über Nettotarife erfahren 

B Beim Abschluss eines Altersvorsorgeproduktes erhält man vom Versicherungsvermittler neben den Vertragsunterlagen ein Produktinformationsblatt. Dieses enthält Informationen wie die Höhe der Provision, der laufenden Verwaltungskosten, die Überschussbeteiligung (Kickbacks), eine mögliche Ablaufleistung, die Effektivkosten und den Rentenfaktor.

Was diese Begriffe bedeuten und wie man die Zahlen lesen muss, wollen wir Ihnen erläutern. Denn wenn Sie diese Werte zu lesen und verstehen wissen, können Sie sich selbst vor einer teuren Fehlentscheidung schützen und den besten Vertrag für sich heraussuchen.

Provision

Für die Vermittlung eines Vertrags erhält der Vermittler eine Provision. Der Gesetzgeber hat die Provision für Rentenversicherungsprodukte (Riester, Rürup, private Rentenversicherung) auf 2,5% der Einzahlung begrenzt. 2,5% klingt nicht nach viel.

Anders sieht das aus, wenn man den Nominalwert präsentiert. Dieser hängt von der monatlichen Einzahlung ab. Nehmen wir eine Beispielrechnung von einem 32-jährigen Verbraucher, der monatlich 150 € in seine Altersvorsorge einspart. Bis er mit 67 in Rente geht, hat er in 35 Jahren insgesamt 63.000 € in die Rentenversicherung eingezahlt (150 x 12 x 35). Bei einer Provision von 2,5% erhält der Versicherungsvermittler 1.575 € Provision.

Die Höhe entspricht den Einzahlungen des Sparers von über 10 Monaten! Da die meisten nicht bereit wären, so viel Geld für den Abschluss einer Altersvorsorge auszugeben, wird man darüber vom Berater nur unzureichend informiert. Problematisch ist vor allem, dass die Provision in den ersten 5 Jahren an den Vermittler ausgezahlt wird, so dass weniger Geld im Sparvertrag zur Verfügung steht, um Zinseszinsen zu erwirtschaften.

 Wie viel bekommt der Vermittler wirklich? 

Verwaltungskosten

Die Verwaltungskosten entnimmt die Versicherung jedes Jahr aus den Beiträgen und dem Ersparten des Verbrauchers für das Bewirtschaften seines Geldes. Bei Verwaltungskosten unterscheidet man:

• fixe Verwaltungskosten
• variable Verwaltungskosten

Bei der Bewertung eines Vertrags darf man sich nie nur auf einen von den beiden Werten stützen, sondern muss beide gemeinsam betrachten.

Eine Versicherungsgesellschaft, die scheinbar hohe fixe Verwaltungsgebühren nimmt, kann insgesamt weitaus profitabler für den Verbraucher sein, wenn die variablen Kosten sehr gering sind. Ebenso kann eine Versicherung mit auffällig niedrigen fixen Verwaltungskosten tatsächlich höhere Kosten für den Kunden verursachen, wenn die variablen Verwaltungskosten sehr hoch sind.

Fixe Verwaltungskosten werden jährlich für die gesamte Laufzeit des Vertrages auf die jährlich eingezahlten Monatsbeiträge fällig und können weniger als 5 % aber auch mehr als 12 % betragen. Bei unserem Beispiel eines Sparers, der jeden Monat 150 Euro einzahlt, wären das bei 11,5 % fixen Verwaltungskosten beispielsweise 207 Euro pro Jahr (150 x 12 x 0,115).

Variable Verwaltungskosten reichen bei den unterschiedlichen Anbietern von 0 bis 0,8%. Diese beziehen sich allerdings nicht auf die jährlichen Einzahlungen, wie die fixen Verwaltungskosten, sondern auf das gesamte Vertragsguthaben. Steigt das Vertragsguthaben, steigen auch die variablen Kosten.

Bei einem Vertragsguthaben von 1.800 Euro wird bei 0,4% variablen Verwaltungskosten der Vertrag mit 7,20 Euro belastet. Ein überschaubarer Betrag. Hat sich das Vertragsguthaben über die Laufzeit aber bereits auf 63.000 Euro erhöht, werden zusätzliche variable Kosten von 252 Euro fällig. Die 0,4%, die als solche nicht nach viel aussehen, können fast zwei Monatsbeiträge ausmachen.

Verwaltungskosten sollten nicht einzeln verglichen werden. Erst beim Zusammenrechnen der fixen und der variablen Kosten ergibt sich ein realistisches Bild der Kosten. Idealerweise sind beide Werte möglichst niedrig. Die variablen Kosten betragen zwar weniger als 1 Prozent, dürfen aber nicht unterschätzt werden, da sie auf das gesamte angesparte Guthaben gerechnet werden.

Verbraucher werden mit Versprechungen von hohen Zinsen gelockt, aber diese müssen bei den hohen Kosten, die bei einem Provisionstarif anfallen (nicht bei einem Nettotarif, siehe oben), erstmal wieder erwirtschaftet werden.

Ablaufleistung

Versicherungen stellen dem Kunden Hochrechnungen der möglichen Ablaufleistung zur Verfügung – der Auszahlungsbetrag, der einem nach Ablauf der Laufzeit als Rente zur Verfügung steht. Bei fondsgebundenen Produkten wird die Hochrechnung vor allem durch die Wertentwicklung der Fonds beeinflusst. Da man nicht vorhersagen kann, wie diese sich über die oft lange Laufzeit entwickeln, bieten Versicherer drei Modellrechnungen an, jeweils mit einer Fondsentwicklung von 3%, 6% und 9%.

Wie berechnen Versicherer die mögliche Ablaufleistung bei fondsgebundenen Produkten?

Ein großer Fehler wäre es, Ablaufleistungen direkt zu vergleichen. Ablaufleistungen werden beschönigt und genau aus diesem Grund auch so wenig nachvollziehbar wie möglich gerechnet, damit man sie nicht vergleichen kann.

Vertrauen Sie nicht auf die vom Versicherer ausgewiesenen Hochrechnungen! Vertrauen Sie Ihrem Verstand und Ihren eigenen Berechnungen. Wenn zwei Vertragsvorschläge mit gleich hoher Ablaufleistung locken (einen Wert, der einem nicht garantiert werden kann), der eine aber wesentlich niedrigere Kosten ausweist (die Höhe der Kosten steht garantiert fest), auf welchen Vertrag würden Sie setzen?

Welcher Vertrag wird bei gleicher Fondsentwicklung am Ende der Laufzeit mehr Zuwächse aufweisen? Vergleichen Sie nicht die beschönigten Ablaufleistungen – es sind hypothetische Angaben, die man Ihnen nicht garantiert. Die einzig verlässliche Größe, mit der sich Verträge vergleichen lassen, ist die Kostenhöhe.

Überschussbeteiligung / Kickbacks

Bei fondsgebundenen Produkten können Sparer an den Überschüssen aus Investmentfonds (Kickbacks) beteiligt werden oder nicht. Sie variieren zwischen 0,1 und 1%. Diese Überschüsse allein sind nicht aussagekräftig bezüglich der Qualität eines Vertrages. Sie müssen mit den Kosten des jeweiligen Angebots gegengerechnet werden. Sie sprechen nur dann für ein Produkt, wenn die Kosten (Provision / Verwaltungskosten) niedrig sind.

Effektivkosten

Die Effektivkosten errechnen sich im Verhältnis zu der vom Versicherer dargelegten Ablaufleistung eines Vertrages. Die Effektivkosten sollen darstellen, wie viel sich die Rendite durch die Kosten schmälert. Da die Hochrechnung der Ablaufleistung vom Versicherer keinen garantierten Wert darstellt, der zu dem in der Regel beschönigt und schöngerechnet wird, kann man sich auf die Effektivkosten nicht verlassen.

Dies wurde in den Medien bereits mehrfach kritisiert, aber von den Versicherern noch nicht angepasst, da es hierzu keine gesetzliche Regelung gibt. Das lässt viel Spielraum für Manipulationen. Das bemängelt auch das Deutsche Institut für Altersvorsorge: Die Versicherer rechnen nach Gutdünken

Überdies werden die Effektivkosten nach Ablauf der gesamten Vertragszeit angegeben, wenn der Vertrag durchgehalten wird, nicht aber nach Ablauf der ersten 5 Jahre, in denen hohe Provisionen anfallen, die den Rückkaufswert von Rentenversicherungen zu Beginn so erheblich schmälern.

Die Kosten bei der Altersvorsorge setzen sich aus drei Werten zusammen: der Provision für den Versicherungsvermittler, den fixen Verwaltungskosten und den variablen Verwaltungskosten. Die jeweiligen Posten können je nach Vertrag stark variieren. Wichtig ist, dass man alle Kostenpunkte beachtet und sich diese anhand der geplanten monatlichen Einzahlungen ausrechnet.

 

Generell lässt sich sagen, dass Provisionstarife erheblich teurer sind als Nettotarife, bei denen keine Provisionen anfallen und die Verwaltungskosten sehr niedrig sind. Da man weniger Kosten mit mehr Rente gleichsetzen kann, bedeutet dies für den Sparer, dass er sich über bis zu 35% mehr Rente bei gleicher Einzahlung freuen kann.

 

Kosten bei der privaten Altersvorsorge sind deshalb so schädlich, weil ein Ansparprozess stattfindet. Dadurch, dass die Kosten (für Provision und Verwaltungskosten) dem laufenden Vertrag entnommen werden, steht dieses Geld nicht mehr zur Verfügung, um damit Rendite und Zinseszinsen zu erwirtschaften.

Wer sein Geld auf die hohe Kante legt, weil er damit zusätzliche Rendite für das Alter erwirtschaften möchte, anstatt dass es auf dem Girokonto durch die Inflation nur an Wert verliert, will sicher nicht, dass vor allem Versicherungen und Vermittler davon profitieren. Die Lösung hierfür sind Nettotarife.

 

Bei Nettotarifen (auch Honorartarife genannt) fällt keine Provision an und die Verwaltungskosten sind erheblich reduziert im Vergleich zu Provisionstarifen. Hier wird dem Kunden vom Vermittler eine Rechnung mit einer Servicegebühr gestellt, die deutlich günstiger ist als die Provisionen, die bei Provisionstarifen anfallen.

Dadurch, dass kein Kapital aus dem Sparguthaben entnommen wird, kann man ab dem ersten Euro den Zinseszins nutzen und so von deutlich mehr Rente im Alter profitieren. Zudem profitiert man von einem hohen Rückkaufswert, der bei Provisionsprodukten durch die frühe Entnahme der Provision oft ein großes Ärgernis bedeutet.

 

Wer bei seiner privaten Rentenversicherung eine Dynamik vereinbart, so dass die Einzahlungen jedes Jahr leicht ansteigen, weiß oft nicht, dass sein Vermittler für die vereinbarte Dynamik zusätzlich Provision kassiert. Zumindest bei einem Provisionstarif!

Bei Nettotarifen ist dies nicht der Fall.

Zwar kosten auch hier Zuzahlungen eine Gebühr, diese fällt aber signifikant geringer aus als bei Provisionstarifen. Während bei einem Provisionstarif oft 5% der Zuzahlung als Kosten abgerechnet werden, liegen die Kosten bei Nettotarifen unter 1% bei Zuzahlungen.

Es handelt sich immer um mögliche Ablaufleistungen. Um die Produkte attraktiver zu gestalten, wird hier manipuliert, um die Hochrechnung möglichst gut darzustellen. Lassen Sie sich von diesen Zahlen nicht blenden. Keiner gibt ihnen eine Garantie. Die Qualität einer Rentenversicherung lässt sich daher ausschließlich über die Kosten feststellen.

 

 

Desto niedriger die Kosten, desto höher kann die Ablaufleistung sein, denn desto weniger muss erwirtschaftet werden, um die Kosten auszugleichen. Deswegen sollten Sie nie die Güte eines Vertrags von der ausgewiesenen Ablaufleistung oder den Effektivkosten, die aus dieser berechnet wird, abhängig machen. Das beste Unterscheidungsmerkmal für die Qualität von Rentenversicherungsprodukten sind die Kosten. Desto niedriger die Kosten, desto mehr Rente kann man erwarten. (Siehe hierzu auch Ablaufleistungen)

Rentenversicherung ist eine Absicherung für die Zeit ab dem 67. Lebensjahr, wenn man nicht mehr erwerbstätig ist und daher keine oder geringere regelmäßige Einnahmen hat. Um möglichst viel im Alter auf der hohen Kante zu haben, lohnt es sich, früh mit dem Sparen zu beginnen, denn man profitiert vom Zinseszins. Allerdings gibt es drei Dingte, die man beachten sollte, bevor man über eine private Altersvorsorge nachdenkt.

 

Keine private Altersvorsorge abschließen sollte man, wenn…

…man Schulden hat. Denn die Zinsen, die man für einen Dispo oder einen Kredit zahlt, sind wesentlich höher als die Zinsen, die sich mit einem Rentenversicherungsvertrag erwirtschaften lassen. Wer Geld für Anschaffungen oder den Alltag braucht oder gar einen Kredit für ein Haus abbezahlt, sollte erst nach der Zeit des Kredits an die Altersvorsorge denken, wenn wieder Geld zur freien Verfügung steht.

 

…man sich noch keinen Notgroschen angespart hat. Im Leben passieren immer wieder unvorhersehbare Dinge, die schnell mal mehr Geld kosten, als man am Monatsende übrig hat. Das Auto bleibt liegen, die Waschmaschine geht kaputt…

Damit man in solchen Situationen keinen Kredit aufnehmen muss, sollte man immer etwas auf der hohen Kante haben. Bevor man sich einen kleinen Puffer angespart hat, sollte man keine Altersvorsorge abschließen und sein Geld dadurch binden.

 

…man die existenzbedrohenden Risiken noch nicht abgesichert hat. Jeder Mensch sollte eine Haftpflicht und eine Berufsunfähigkeitsversicherung haben, bevor er über Altersvorsorge nachdenkt. Die Haftpflichtversicherung kann Millionenschäden abwenden, z.B. bei Sach- oder Personenschäden die durch Unachtsamkeit geschehen können.

Die Berufsunfähigkeitsversicherung sichert die Arbeitskraft ab, die das wertvollste ist, das ein Mensch bis zu seinem Renteneintritt besitzt. Wenn man die oben genannten Punkte alle bedacht und die existenzbedrohenden Risiken abgesichert hat, dann steht dem Abschluss einer Altersvorsorge für zusätzliches Einkommen im Ruhestand nichts mehr im Wege.